Показатели финансовой устойчивости предприятия:
1)коэффициент финансовой устойчивости: К фу= (СК+ +ДЗК) / ВБ, где СК-собственный капитал предприятия; ДЗК - долгосрочный заемный капитал; ВБ - валюта баланса (совокупный капитал);
2)коэффициент финансового левериджа: К фл =ЗК/СК, где ЗК - сумма заемного капитала;
3)уровень финансового левериджа: У фл = ΔЧП%/ΔП%, где ΔЧП% - темп прироста чистой прибыли; ΔП% - темп прироста балансовой (валовой) прибыли;
4)сумма чистых активов - это реальная величина собственного капитала, т.е. общая сумма активов за вычетом:
а) налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
б задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал (фонд);
в) стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
г) сумм целевого финансирования;
д) долгосрочных финансовых обязательств;
е) краткосрочных финансовых обязательств;
5)доля чистых активов в общей валюте баланса: Д ча = ЧА / ВБ ґ 100%, где ЧА - чистые активы предприятия; ВБ - валюта баланса;
6)уровень производственного левериджа: У пл = ΔП%/ΔВ%, где ΔП% - темп прироста балансовой (валовой) прибыли; ΔВ% - темп прироста выручки (нетто) от реализации продукции;
7)запас финансовой устойчивости: ЗФУ = (В - V кр)/ В ґ 100%. где В-выручка от реализации; V = З пост / ДМД,где 3 пост - сумма постоянных затрат на производство и реализацию продукции ;ДМД-доля (удельный вес) маржинального дохода в выручке от реализации;
8)финансовое равновесие между активами.
Способы оценки финансового равновесия - имущественный подход, функциональный подход;
9)доля собственного капитала:
а) в формировании внеоборотных активов: Д ск= (BОА - ДФО) / BОА, где BОА - внеоборотные активы; ДФО-долгосрочные финансовые обязательства;
б) в формировании оборотных активов: :Д ск= (ОА -КФО)/ОА, ОА -оборотные активы предприятия; КФО - краткосрочные финансовые обязательства;
) доля заемного капитала в формировании оборотных активов: Д зк = КФО/ОА.
11) обеспеченность постоянной части оборотных активов плановыми источниками финансирования - это показатель, отражающий соответствие суммы плановых источников финансирования общей сумме материальных оборотных средств (запасов предприятия).
Типы финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость: 3 < Ипл; где 3 - сумма материальных оборотных активов; Ипл - плановые источники финансирования;
нормальная устойчивость: 3 = Ипл;
- неустойчивое финансовое состояние - это предкризисное состояние, характеризующееся нарушением платежеспособности, но сохранением возможности восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения в оборот предприятия временно свободных источников формирования активов и кредитов банка: 3=Ипл + Ипр; где Ипр - временно привлеченные средства;
- кризисное финансовое состояние: 3 > Ипл + Ипр
Активы предприятия:
1) финансовые:
а) мобильные - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
б) немобильные - дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;
2) нефинансовые - долгосрочные, оборотные (запасы и затраты).
Анализ платежеспособности - это исследование показателей ликвидности оборотных активов баланса.
Ликвидность баланса - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует срокам погашения платежных обязательств.
Группировка активов по степени ликвидности:
1. Абсолютно ликвидные активы - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев; дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (в т.ч. по счетам -покупатели и заказчики»; «векселя к получению»; «задолженность дочерних обществ»; «задолженность учредителей по взносам в уставный капитал»; «авансы выданные»; «товары отгруженные»; «готовая продукция и товары»).
. Медленно реализуемые активы - производственные запасы; затраты в незавершенном производстве.
. Труднореализуемые активы - основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.
. Неликвидные активы - безнадежная дебиторская задолженность; расходы будущих периодов.
Группировка обязательств (пассивов) - срочные, среднесрочные, долгосрочные, собственный капитал, доходы будущих периодов.
Другие статьи по экономической теории
Экспорт капитала и распределение инвестиций
инвестиция
Основой
современной глобализации наряду с торговлей выступает международное движение
капиталов, расширяющее трансграничное сотрудничество уже и на сферу
производства и структу ...
Эффективность производственно-хозяйственной деятельности ОАО Ремид
На современном этапе хозяйствования основной целью в развитии
деятельности является повышение эффективности и качества работы всех звеньев
промышленного производства. Развитие рыночных о ...
Экономико-статистический анализ производительности молочного стада КРС в ОАО АФ Екатеринославская Шербакульского района
В современном обществе важную роль в механизме управления экономикой
выполняет статистика. Она осуществляет сбор, научную обработку, обобщение и
анализ информации, характеризующей развит ...