Анализ финансового состояния организации

Показатели финансовой устойчивости предприятия:

1)коэффициент финансовой устойчивости: К фу= (СК+ +ДЗК) / ВБ, где СК-собственный капитал предприятия; ДЗК - долгосрочный заемный капитал; ВБ - валюта баланса (совокупный капитал);

2)коэффициент финансового левериджа: К фл =ЗК/СК, где ЗК - сумма заемного капитала;

3)уровень финансового левериджа: У фл = ΔЧП%/ΔП%, где ΔЧП% - темп прироста чистой прибыли; ΔП% - темп прироста балансовой (валовой) прибыли;

4)сумма чистых активов - это реальная величина собственного капитала, т.е. общая сумма активов за вычетом:

а) налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

б задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал (фонд);

в) стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

г) сумм целевого финансирования;

д) долгосрочных финансовых обязательств;

е) краткосрочных финансовых обязательств;

5)доля чистых активов в общей валюте баланса: Д ча = ЧА / ВБ ґ 100%, где ЧА - чистые активы предприятия; ВБ - валюта баланса;

6)уровень производственного левериджа: У пл = ΔП%/ΔВ%, где ΔП% - темп прироста балансовой (валовой) прибыли; ΔВ% - темп прироста выручки (нетто) от реализации продукции;

7)запас финансовой устойчивости: ЗФУ = (В - V кр)/ В ґ 100%. где В-выручка от реализации; V = З пост / ДМД,где 3 пост - сумма постоянных затрат на производство и реализацию продукции ;ДМД-доля (удельный вес) маржинального дохода в выручке от реализации;

8)финансовое равновесие между активами.

Способы оценки финансового равновесия - имущественный подход, функциональный подход;

9)доля собственного капитала:

а) в формировании внеоборотных активов: Д ск= (BОА - ДФО) / BОА, где BОА - внеоборотные активы; ДФО-долгосрочные финансовые обязательства;

б) в формировании оборотных активов: :Д ск= (ОА -КФО)/ОА, ОА -оборотные активы предприятия; КФО - краткосрочные финансовые обязательства;

) доля заемного капитала в формировании оборотных активов: Д зк = КФО/ОА.

11) обеспеченность постоянной части оборотных активов плановыми источниками финансирования - это показатель, отражающий соответствие суммы плановых источников финансирования общей сумме материальных оборотных средств (запасов предприятия).

Типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость: 3 < Ипл; где 3 - сумма материальных оборотных активов; Ипл - плановые источники финансирования;

нормальная устойчивость: 3 = Ипл;

- неустойчивое финансовое состояние - это предкризисное состояние, характеризующееся нарушением платежеспособности, но сохранением возможности восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения в оборот предприятия временно свободных источников формирования активов и кредитов банка: 3=Ипл + Ипр; где Ипр - временно привлеченные средства;

- кризисное финансовое состояние: 3 > Ипл + Ипр

Активы предприятия:

1) финансовые:

а) мобильные - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

б) немобильные - дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;

2) нефинансовые - долгосрочные, оборотные (запасы и затраты).

Анализ платежеспособности - это исследование показателей ликвидности оборотных активов баланса.

Ликвидность баланса - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует срокам погашения платежных обязательств.

Группировка активов по степени ликвидности:

1. Абсолютно ликвидные активы - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев; дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (в т.ч. по счетам -покупатели и заказчики»; «векселя к получению»; «задолженность дочерних обществ»; «задолженность учредителей по взносам в уставный капитал»; «авансы выданные»; «товары отгруженные»; «готовая продукция и товары»).

. Медленно реализуемые активы - производственные запасы; затраты в незавершенном производстве.

. Труднореализуемые активы - основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

. Неликвидные активы - безнадежная дебиторская задолженность; расходы будущих периодов.

Группировка обязательств (пассивов) - срочные, среднесрочные, долгосрочные, собственный капитал, доходы будущих периодов.

Перейти на страницу: 1 2 3 4


Другие статьи по экономической теории

Ценовая политика фирмы сущность и ее совершенствование
стратегия цена абсолют коммерческий Формирование ценовой стратегии является важной составной частью коммерческой деятельности организации. В условиях рыночной экономики успех любого предп ...

Анализ использования трудовых ресурсов предприятия, оптимизация их структуры
Сегодня для любого гражданина России не секрет, что экономика его страны практически перешла на рыночные рельсы и функционирует исключительно по законам рынка. Каждое предприятие отвеча ...

Особенности реформирования рыночных структур и новых форм управления
Начало XXI в. характеризуется активным процессом становления новой российской государственности, адекватным современному уровню развития общества цивилизованных институтов государственно ...