Анализ финансового состояния организации

Абсолютно ликвидный баланс - это баланс предприятия, в отношении которого единовременно выполняются следующие условия:

А1> П1, А2> П2, А3> П3, А4> П4, А5> П5, где А1 - абсолютно ликвидные активы; П1 - срочные обязательства; П2 - среднесрочные обязательства; А3 -медленно реализуемые активы; П3 - долгосрочные обязательства; П4 - трудно реализуемые активы; А5 - неликвидные активы; П5 - доходы будущих периодов.

Показатели ликвидности:

) коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов): Кал = (ДС + КФВ) / КФО, где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КФО - краткосрочные финансовые обязательства;

2) коэффициент срочной ликвидности - это общий коэффициент покрытия долгов, отражающий степень покрытия оборотных пассивов (краткосрочной задолженности предприятия) оборотными активами: Кмл = ОА / КФО, где ОА - текущие (оборотные) активы; КФО - текущие (краткосрочные) финансовые обязательства.

Кмло= ОАО/КФО0 ; К мл усл= ОА1/КФО0 ;

К мл1= ОА1/КФО0 ; К мл1= ОА1/КФО1

Общее изменение уровня коэффициента текущей ликвидности: Δ Кмл= Кмл1- Кмло , в т.ч. за счет изменения;

а) суммы текущих активов: Δ Кмл (ОА) = Кмл усл - Кмло,

б) суммы текущих пассивов: Δ Кмл (КФО) = Кмл - Кмл усл

) коэффициент восстановления платежеспособности: Кв = Кмл 1 + 6 / Т {Кмл1- Кмло) /2, где Т - количество месяцев в исследуемом периоде.

Если Кв > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

Если Кв < 1, предприятие не имеет возможности восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев;

4) коэффициент утраты платежеспособности:Ку = Кмл1 +3/Т(Кмл1- Кмл0) /2.

Если Ку > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить платежеспособность. Если Ку < 1, предприятие имеет реальную угрозу утратить платежеспособность.

Причины утраты платежеспособности:

- снижение объемов производства и реализации продукции;

повышение себестоимости продукции;

недополучение запланированной суммы прибыли;

нерациональное использование оборотных средств предприятия;

недостаток собственных источников формирования оборотных активов;

неплатежеспособность контрагентов;

высокий уровень налогообложения.

Комплексная оценка финансового состояния - это разработка системы показателей, характеризующих:

- структуру источников формирования капитала;

равновесие между активами и источниками их финансирования;

эффективность и интенсивность использования капитала, ликвидность и качество активов;

инвестиционную привлекательность предприятия.

Система показателей финансового состояния:

1. Показатели, отражающие структуру пассивов:

а) доля собственного капитала в общей сумме источников;

б) доля заемного капитала в общей валюте баланса;

в) коэффициент финансового левериджа;

г) коэффициент маневренности собственного капитала;

д) доля кредиторской задолженности, обеспеченной векселями, в общем объеме финансовых обязательств.

2. Показатели, отражающие структуру активов:

а) доля основного капитала в совокупных активах;

б) доля оборотных активов в валюте баланса;

в) запасы предприятия;

г) дебиторская задолженность;

д) соотношение оборотных и основных средств;

е) доля дебиторской задолженности;

ж) доля монетарных активов;

з) доля высокорисковых средств в активах предприятия.

. Показатели состояния активов:

а) коэффициент износа основных средств;

б) коэффициент обновления основных фондов;

в) период оборачиваемости основного капитала;

г) нематериальных активов;

д) оборотного капитала.

. Показатели прибыли и рентабельности:

а) сумма балансовой прибыли;

б) темпы роста балансовой прибыли;

в) доля чистой прибыли в общей сумме балансовой (валовой) прибыли;

г) доля капитализированной прибыли в общей сумме нераспределенной продукции;

д) затраты на рубль произведенной продукции;

е) уровень рентабельности производства, оборота (реализации продукции), совокупных активов;

ж) эффект финансового рычага;

з) сумма прибыли на одного работника: на рубль заработной платы: на рубль материальных затрат.

5. Показатели производства и реализации продукции:

1) темпы роста валовой продукции;

) темпы роста объема реализации;

) удельный вес (доля):

Другие статьи по экономической теории

Экономика современного Красноярска
Знание истории собственной страны, региона, города включает в себя целый спектр вопросов из социальной, политической, культурной и экономической сфер. Все они в совокупности и состав ...

Экономическая эффективность трудоохранных мероприятий в цехе слива-налива нефтепродуктов филиала Центральный ОАО Красноярскнефтепродукт
Дисциплина “Экономика и менеджмент в техносфере” изучает вопросы хозяйственной жизни предприятия в условиях техносферы. Техносфера - это часть биосферы, преобразованная людьми с помощь ...

Экспорт капитала и распределение инвестиций
инвестиция Основой современной глобализации наряду с торговлей выступает международное движение капиталов, расширяющее трансграничное сотрудничество уже и на сферу производства и структу ...