Абсолютно ликвидный баланс - это баланс предприятия, в отношении которого единовременно выполняются следующие условия:
А1> П1, А2> П2, А3> П3, А4> П4, А5> П5, где А1 - абсолютно ликвидные активы; П1 - срочные обязательства; П2 - среднесрочные обязательства; А3 -медленно реализуемые активы; П3 - долгосрочные обязательства; П4 - трудно реализуемые активы; А5 - неликвидные активы; П5 - доходы будущих периодов.
Показатели ликвидности:
) коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов): Кал = (ДС + КФВ) / КФО, где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КФО - краткосрочные финансовые обязательства;
2) коэффициент срочной ликвидности - это общий коэффициент покрытия долгов, отражающий степень покрытия оборотных пассивов (краткосрочной задолженности предприятия) оборотными активами: Кмл = ОА / КФО, где ОА - текущие (оборотные) активы; КФО - текущие (краткосрочные) финансовые обязательства.
Кмло= ОАО/КФО0 ; К мл усл= ОА1/КФО0 ;
К мл1= ОА1/КФО0 ; К мл1= ОА1/КФО1
Общее изменение уровня коэффициента текущей ликвидности: Δ Кмл= Кмл1- Кмло , в т.ч. за счет изменения;
а) суммы текущих активов: Δ Кмл (ОА) = Кмл усл - Кмло,
б) суммы текущих пассивов: Δ Кмл (КФО) = Кмл - Кмл усл
) коэффициент восстановления платежеспособности: Кв = Кмл 1 + 6 / Т {Кмл1- Кмло) /2, где Т - количество месяцев в исследуемом периоде.
Если Кв > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.
Если Кв < 1, предприятие не имеет возможности восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев;
4) коэффициент утраты платежеспособности:Ку = Кмл1 +3/Т(Кмл1- Кмл0) /2.
Если Ку > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить платежеспособность. Если Ку < 1, предприятие имеет реальную угрозу утратить платежеспособность.
Причины утраты платежеспособности:
- снижение объемов производства и реализации продукции;
повышение себестоимости продукции;
недополучение запланированной суммы прибыли;
нерациональное использование оборотных средств предприятия;
недостаток собственных источников формирования оборотных активов;
неплатежеспособность контрагентов;
высокий уровень налогообложения.
Комплексная оценка финансового состояния - это разработка системы показателей, характеризующих:
- структуру источников формирования капитала;
равновесие между активами и источниками их финансирования;
эффективность и интенсивность использования капитала, ликвидность и качество активов;
инвестиционную привлекательность предприятия.
Система показателей финансового состояния:
1. Показатели, отражающие структуру пассивов:
а) доля собственного капитала в общей сумме источников;
б) доля заемного капитала в общей валюте баланса;
в) коэффициент финансового левериджа;
г) коэффициент маневренности собственного капитала;
д) доля кредиторской задолженности, обеспеченной векселями, в общем объеме финансовых обязательств.
2. Показатели, отражающие структуру активов:
а) доля основного капитала в совокупных активах;
б) доля оборотных активов в валюте баланса;
в) запасы предприятия;
г) дебиторская задолженность;
д) соотношение оборотных и основных средств;
е) доля дебиторской задолженности;
ж) доля монетарных активов;
з) доля высокорисковых средств в активах предприятия.
. Показатели состояния активов:
а) коэффициент износа основных средств;
б) коэффициент обновления основных фондов;
в) период оборачиваемости основного капитала;
г) нематериальных активов;
д) оборотного капитала.
. Показатели прибыли и рентабельности:
а) сумма балансовой прибыли;
б) темпы роста балансовой прибыли;
в) доля чистой прибыли в общей сумме балансовой (валовой) прибыли;
г) доля капитализированной прибыли в общей сумме нераспределенной продукции;
д) затраты на рубль произведенной продукции;
е) уровень рентабельности производства, оборота (реализации продукции), совокупных активов;
ж) эффект финансового рычага;
з) сумма прибыли на одного работника: на рубль заработной платы: на рубль материальных затрат.
5. Показатели производства и реализации продукции:
1) темпы роста валовой продукции;
) темпы роста объема реализации;
) удельный вес (доля):
Другие статьи по экономической теории
Эффективность использования трудовых ресурсов и пути ее повышения (на материалах ОАО Пинский мясокомбинат)
Для
предприятия с позиции ведения его экономики далеко не безразлично, как и на
каких условиях должно происходить удовлетворение его потребностей в рабочей
силе, и как она должна использова ...
Экономическая эффективность производства
Республика Беларусь вступила в период формирования рыночных отношений. Рыночная экономика по своей сущности является средством, стимулирующим рост производительности труда, всемерное повышение эффекти ...
Экономическое обоснование перехода бюджетного учреждения в автономное на примере ДОД СДЮСШОР по плаванию
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного
субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных
отношений, заинтересованных в результата ...