Диагностика риска банкротства организации

Понятие, виды и причины банкротства. Методы диагностирования вероятности банкротства. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования.

Теоретические положения

Банкротство - это признанная судом или объявленная должником неспособность хозяйствующего субъекта в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, исполнять обязанность по уплате обязательных платежей, а также финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требования кредиторов или исполнить обязанности по уплате обязательных платежей в течение 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Методы диагностики вероятности банкротства:

анализ системы формализованных и неформализованных критериев (индикаторов);

прогноз показателей платежеспособности;

использование интегральных показателей, рассчитанных с помощью скоринговых моделей; многомерного рейтингового анализа; мультипликативного дискриминантного анализа.

Многокритериальный метод - это разработка и анализ обобщающей системы - критериев (индикаторов) и признаков вероятности банкротства. Есть:

) показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в ближайшем будущем:

а) периодически повторяющиеся убытки в основных видах деятельности;

б) существенный спад производства;

в) сокращение объемов реализации продукции;

г) значительные суммы просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;

д) устойчивая тенденция к снижению показателей (коэффициентов) ликвидности;

е) критический уровень доли заемного капитала в общей его сумме;

ж) дефицит собственных оборотных средств;

з) устойчивая тенденция к снижению скорости оборачиваемости капитала;

и) наличие сверхнормативных остатков запасов сырья и готовой продукции;

к) привлечение финансовых ресурсов на невыгодных для предприятия условиях и т.д.;

) показатели, свидетельствующие о возможности резкого ухудшения финансового состояния в будущем:

а) потеря ключевых партнеров;

б) моральный и физический износ техники;

в) снижение капиталовложений;

г) устойчивые тенденции к росту числа простоев по вине предприятия;

д) нетипичность производства и реализации.

Показатели платежеспособности:

- коэффициент текущей ликвидности: Кмл =ОА/КФО, где ОА - оборотные активы; КФО - краткосрочные финансовые обязательства;

коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами Коб =СОС/ОА. где СОС - собственные оборотные средства;

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:

Кв/у = (Кмл1 + М/Т(Кмл1 - КТоо))/2 ,

гдеТ - число месяцев в исследуемом периоде; М - период восстановления (утраты платежеспособности, иск).Основанием для признания предприятия банкротом является одно из следующих условий:

значение коэффициента текущей ликвидности меньше: Кмл <2;

коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец отчетного периода ниже 0,1: Коб < 0,1;

коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности ниже 1: Кв/у<1.

Контрольные вопросы по теме 3.6.

1. Что понимается под финансовой несостоятельностью организации?

2. Назовите виды и причины банкротства.

. Перечислите основные методы диагностики банкротства.

. Изложите сущность метода диагностики банкротства, основанного на обширной системе показателей.

. Какие показатели используются для диагностики банкротства по методике ФСФО РФ?

. Какие замечания вы можете сделать по данной методике?

. В чем сущность методики оценки несостоятельности предприятия с помощью скоринговых моделей?

. В чем сущность методики рейтингового анализа?

. В чем сущность методики мультипликативного дискриминантного анализа?

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6


Другие статьи по экономической теории

Расчет технико-экономических показателей ТЭЦ
В результате изучения дисциплины «Экономика отрасли», предусмотренной требованиями ГОСТ средне - профессионального образования, программой по подготовке выпускников по специальности 100 ...

Особенности реформирования рыночных структур и новых форм управления
Начало XXI в. характеризуется активным процессом становления новой российской государственности, адекватным современному уровню развития общества цивилизованных институтов государственно ...

Экономика, организация и планирование на предприятии деревообрабатывающей промышленности
Цель при разработке курсовой работы по курсу “Менеджмент и маркетинг предприятия” состояла в углублении и закреплении знаний по экономике, организации и планированию на предприятиях, ов ...