Структура и географическое распределение зарубежных инвестиций России

Очевидным результатом вывоза капитала для него самого становится его превращение в международную (транснациональную) форму и образование международных капиталов-монополий. В настоящее время на передний план все больше выходит перераспределение финансовых ресурсов в пользу глобальных центров капитала - наиболее инвестиционно-привлекательных регионов, стран, предприятий. Эти центры относятся преимущественно к развитым странам. Процесс концентрации капитала, производительных ресурсов и технологий в руках ограниченного круга субъектов глобальной экономики, таких как транснациональные корпорации (ТНК). (7)

Согласно официальной статистике наибольший удельный вес в структуре вывозимого капитала из России занимают прочие инвестиции, наименьший - портфельные, что прослеживается в динамике инвестиций за 2005-2009 гг. (см. Таблица 1, рис. 1). Однако на внешних рынках сейчас действуют около 40 российских нефинансовых ТНК с зарубежными активами свыше 50 млн. долл. и еще 30-40 компаний с активами 30-50 млн. долл. каждая, находящихся на пороге. (2) В последнее время наблюдается активизация российскими компаниями транснациональной деятельности по инвестированию в реальный сектор экономики зарубежных стран. Большинство проектов прямых иностранных инвестиций осуществляется ТНК. Капитальные вложения в материальной сфере российские компании осуществляют чаще в форме сделок по приобретению функционирующих иностранных компаний. В последние годы наблюдается сокращение удельного веса государственных ТНК среди всех российских инвесторов за рубежом. Основную часть инвестиций с участием российских ТНК осуществляют частные компании. Так, новые покупки государственного концерна «Газпром» оказались во много раз дешевле, чем у крупных частных ТНК. Российские частные компании - крупные экспортеры энергоносителей и металлургической продукции вкладывали в последнее время значительную часть полученной выручки в зарубежные фирмы.

При этом многие сделки по поглощению зарубежных активов с участием российских ТНК представляют собой вложения в дальнейшую масштабную реконструкцию и расширение. (Затраты «Лукойла» по модернизации приобретенного румынского завода по более глубокой переработке сырья и повышения экономической эффективности, капиталовложения «МТС» в Украине в развитие инфраструктуры). (2)

За 2005-2009 гг. наблюдался рост портфельных инвестиций, хотя и незначительный в сравнении с прямыми и прочими. Но в 2008 г. их резкий отток связывают с финансовым кризисом; резкое падение стоимости российских активов послужило поводом для кредиторов потребовать от заемщиков довнесения средств. Объем ликвидности национальной банковской системы был быстро исчерпан, а стремительный рост ставок лишил доступа к кредитным ресурсам большинство организаций, использующих заемные средства для пополнения оборотного капитала. (см.

Таблица 1

Таблица 1 - Зарубежные инвестиции России по типам за 2005-2009 гг.

 

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Млн. долл. США

В про-

Млн. долл. США

В про-

Млн. долл. США

В про-

Млн. долл. США

В про-

Млн. долл. США

В про-

центах

центах

центах

центах

центах

к итогу

к итогу

к итогу

к итогу

к итогу

Зарубежные инвестиции, всего

31128,00

100,00

51978,00

100,00

74630,00

100,00

114284,00

100,00

82895,00

100,00

в том числе:

                   

прямые инвестиции

558,00

1,80

3208,00

6,20

9179,00

12,30

21818,00

19,10

17454,00

21,10

из них:

                   

взносы в капитал

371,00

1,20

3050,00

5,90

8972,00

12,00

15379,00

13,50

6977,00

8,40

кредиты, полученные от зарубежных

107,00

0,30

4,00

0,00

133,00

0,20

6088,00

5,30

10463,00

12,70

совладельцев

организаций

прочие прямые

80,00

0,30

154,00

0,30

74,00

0,10

351,00

0,30

14,00

0,00

инвестиции

портфельные

406,00

1,30

798,00

1,50

2276,00

3,00

532,00

0,50

2434,00

2,90

инвестиции

из них:

                   

акции и паи

291,00

0,90

650,00

1,20

348,00

0,40

172,00

0,20

1912,00

2,30

долговые ценные

115,00

0,40

148,00

0,30

1928,00

2,60

360,00

0,30

521,00

0,70

бумаги

прочие инвестиции

30164,00

96,90

47972,00

92,30

63175,00

84,70

91934,00

80,40

63007,00

76,00

из них:

                   

торговые кредиты

12246,00

39,30

21866,00

42,10

22482,00

30,10

80210,00

70,20

56143,00

67,70

прочие кредиты

1407,00

4,50

5041,00

9,70

12849,00

17,20

9729,00

8,50

5944,00

7,20

банковские вклады

16206,00

52,10

20651,00

39,70

27394,00

36,70

655,00

0,50

789,00

0,90

прочее

305,00

1,00

414,00

0,80

450,00

0,70

1340,00

1,20

131,00

0,20

Перейти на страницу: 1 2 3 4


Другие статьи по экономической теории

Экономический эффект в виде увеличения прибыли и повышения ООО ТД Молис
Для эффективной работы современного производства, основанного на применении сложной техники и технологии, характеризуемого большим количеством внутрипроизводственных связей и информацион ...

Экономическая эффективность трудоохранных мероприятий в цехе слива-налива нефтепродуктов филиала Центральный ОАО Красноярскнефтепродукт
Дисциплина “Экономика и менеджмент в техносфере” изучает вопросы хозяйственной жизни предприятия в условиях техносферы. Техносфера - это часть биосферы, преобразованная людьми с помощь ...

Частная собственность как основа рыночной экономики
Многообразные потребности общества могут достаточно эффективно удовлетворяться лишь на основе равноправного сосуществования разных форм собственности. Наличие одновременно нескольких фо ...